Fonds immobilier de la London Life

Le Fonds immobilier de la London Life a été créé en 1998 pour offrir un instrument de placements directs dans l’immobilier. Le Fonds investit dans des immeubles productifs de revenus de grande qualité diversifiés par type et emplacement. L’objectif vise à offrir aux investisseurs de solides rendements et un potentiel de plus-value en capital à long terme. 

 

Rendement du fonds

au 30 septembre 2021

3,6 G$

en actifs immobiliers

3,8 G$

total des actifs

86

immeubles

Sources de rendement

2012201320142015201620172018201920202021
Revenu 5,1 %4,3 %4,3 %4 %4,5 %4,4 %4,2 %4,2 %3,9 %2,6 %
Immobilisations 14,1 %4,3 %1,7 %0,4 %0,8 %0,9 %2,1 %5,5 %(1,1) %9,7 %
Total 19,2 %8,6 %6 %4,5 %5,3 %5,3 %6,3 %9,7 %2,7 %12,3 %

Taux composés de rendement

(avant déduction des frais de gestion)
Trois mois – T3 4,92 %
Depuis le début de l’exercice 12,34 %
Un an 13,04 %
Trois ans 8,39 %
Cinq ans 7,58 %
Dix ans 8,30 %

Diversification par type d’immeuble

Par type d’immeuble (en millions)

Commerces de détail 11,7 % 386 $
Immeubles de bureaux 35,6 % 1 172 $
Immeubles industriels 27,7 % 911 $
Immeubles résidentiels 17,5 % 576 $
Autre 7,6 % 249 $

Diversification par région

Par région (en millions)

Colombie-Britannique 22,4 % 738 $
Alberta 9,5 % 313 $
Prairies 0,6 % 20 $
Ontario 56,4 % 1 857 $
Québec 8,5 % 279 $
Atlantique 2,4 % 80 $
États-Unis 0,2 % 6 $

Faits saillants du trimestre

Bulletin Fonds immobilier de la London Life – T3 2021

Le Fonds immobilier de la London Life a clôturé le troisième trimestre de 2021 en affichant un rendement trimestriel brut de 4,9 %, haussant les données cumulatives de l’année à 12,3 % et la marque sur douze mois à 13,0 %. Le rendement des revenus est resté uniforme car le taux d’occupation du portefeuille s’est amélioré jusqu’à dépasser 92 % tandis que l’élément industriel du Fonds a continué à produire un solide rendement du capital. Voici quelques extraits majeurs du troisième trimestre.

Home Depot Distirbution Ctr, Calgary, AB
1 Adelaide Street, Toronto, ON
The Chronicle, 1500 Robson, Vancouver, BC
Financement

Située dans le sud-est de Calgary (Alberta) et louée à long terme à Home Depot, une propriété a fait l’objet d’un prêt de 30 millions de dollars sur dix ans, visant un centre de distribution de 1,1 million de pieds carrés, à un taux d’intérêt fixe de 2,6 %. Les paiements ne portent que sur les intérêts pendant toute la durée du prêt, préservant un effet de levier efficace et portant à 21 % le rapport prêt-valeur global du Fonds.

Résultats de 2021 relatifs au GRESB

Le GRESB est le repère immobilier global pour les aspects environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Le repère vise plus de 1 520 sociétés immobilières, représentant une valeur d’actifs  de 5,7 trillions de dollars US.

Au cours du troisième trimestre, les gestionnaires du Fonds, Conseillers immobiliers GWL, ont une fois encore été reconnus par le Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB) pour leur leadership en durabilité, ce qui leur a valu une étoile verte (Green Star) pour la septième année consécutive, ainsi que leur cinquième étoile GRESB  consécutive (5 Star) (quintile supérieur). Conseillers immobiliers GWL a obtenu les notes maximales dans l’élément gestion du GRESB pour son solide leadership, ses politiques, ses rapports, sa gestion des risques et ses activités de motivation des intervenants.

1 Adelaide Complex

Située au coin sud-est des rues Yonge et Adelaide à Toronto (Ont.), la propriété comprend le 1 Adelaide Street East, (une tour à bureaux de 30 étages certifiée LEED® Or), le 20 Victoria Street (un immeuble à bureaux de neuf étages doté de boutiques) et le 85 Yonge Street (un immeuble de vente au détail de trois étages). Au cours du troisième trimestre, cet actif a reçu le prix de l’immeuble national exceptionnel de l’année (TOBY) pour la catégorie des immeubles à bureaux occupant de 500 000 à un million de pieds carrés. Les critères examinés étaient les normes de construction, l’impact sur la collectivité, les relations avec les locataires, l’économie d’énergie, les pratiques environnementales, de réglementation et de durabilité, la préparation en cas d’urgence et les normes de sécurité.

Aussi au cours du troisième trimestre, l’immeuble a participé au Buildings Without Barriers Challenge de la Rick Hansen Foundation et a obtenu la Rick Hansen Foundation Accessibility Certification (RHFAC). Grâce à leur participation, les administrateurs du Fonds ont pu démontrer aux employés et aux locataires leur engagement à créer des espaces accessibles pour tous.

Perspectives d'avenir

Après une pause durant les deux premiers trimestres de la pandémie, les activités canadiennes de placement ont repris au troisième trimestre pour atteindre le troisième plus haut niveau jamais constaté. L’aménagement est un élément clé de la stratégie du Fonds car il permet d’obtenir des rendements ajustés aux risques exceptionnels dans un marché d’investissement normalement des plus concurrentiels. Qu’il s’agisse de projets récents comme le Livmore au High Park Village (https://livmorehighpark.com/) ou d’emplacements actifs comme The Chronicle (www.rentchronicle.com) et le Vancouver Centre II (www.vancouvercentre.com), ou encore d’un important pipeline à long terme, le  Fonds est bien placé pour poursuivre sa croissance sur les marchés prioritaires et parmi les catégories d’actifs, grâce à sa plateforme d’aménagement de premier choix.

Les fonds distincts décrits dans ce bulletin sont offerts au moyen d’un contrat à capital variable émis par La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie. Veuillez noter que les valeurs unitaires et les rendements de placement fluctueront et que le rendement antérieur n’est pas nécessairement indicatif du rendement futur. Pour les investisseurs participant à des contrats individuels à capital variable. Le dépliant d’information décrit les principales caractéristiques de la politique sur les fonds distincts. Les fonds distincts décrits dans ce bulletin sont offerts au moyen d’un contrat à capital variable émis par La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie. Veuillez noter que les valeurs unitaires et les rendements de placement fluctueront et que le rendement antérieur n’est pas nécessairement indicatif du rendement futur. Pour les investisseurs participant à des contrats individuels à capital variable. Le dépliant d’information décrit les principales caractéristiques de la politique sur les fonds distincts.

Téléchargements

Dernier bulletin

Rapports de rendement antérieurs

Bulletins Trimestriels

Bulletin T3 2021 PDF (346 Ko)
Bulletin T2 2021 PDF (345 Ko)
Bulletin T1 2021 PDF (400 Ko)
Bulletin T4 2020 PDF (1 Mo)

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