Fonds immobilier de la London Life

Le Fonds immobilier de la London Life a été créé en 1998 pour offrir un instrument de placements directs dans l’immobilier. Le Fonds investit dans des immeubles productifs de revenus de grande qualité diversifiés par type et emplacement. L’objectif vise à offrir aux investisseurs de solides rendements et un potentiel de plus-value en capital à long terme. 

 

Rendement du fonds

au 31 mars 2022

3,8 G$

en actifs immobiliers

3,9 G$

total des actifs

88

immeubles

Sources de rendement

2013201420152016201720182019202020212022
Revenu 4,3 %4,3 %4 %4,5 %4,4 %4,2 %4,2 %3,9 %3,4 %0,8 %
Immobilisations 4,3 %1,7 %0,4 %0,8 %0,9 %2,1 %5,5 %(1,1) %13,1 %4,5 %
Total 8,6 %6 %4,5 %5,3 %5,3 %6,3 %9,7 %2,7 %16,5 %5,3 %

Taux composés de rendement

(avant déduction des frais de gestion)
Trois mois – T1 5,31 %
Depuis le début de l’exercice 5,31 %
Un an 19,42 %
Trois ans 10,74 %
Cinq ans 8,90 %
Dix ans 8,43 %

Diversification par type d’immeuble

Par type d’immeuble (en millions)

Commerces de détail 11,1 % 392 $
Immeubles de bureaux 33,1 % 1 176 $
Immeubles industriels 30,5 % 1 075 $
Immeubles résidentiels 17,0 % 599 $
Autre 8,0 % 280 $

Diversification par région

Par région (en millions)

Colombie-Britannique 22,2 % 782 $
Alberta 9,7 % 341 $
Prairies 0,6 % 23 $
Ontario 56,9 % 2 003 $
Québec 8,2 % 289 $
Atlantique 2,3 % 81 $
États-Unis 0,2 % 6 $

Faits saillants du trimestre

Bulletin Fonds immobilier de la London Life – T4 2021

Malgré les défis permanents liés à une pandémie persistante, le Fonds immobilier de la London Life a produit son rendement le plus élevé depuis 2012. Le rendement brut total de 16,5 % était attribuable à la stabilité du revenu (3,4 %) et à un solide rendement du capital (13,1 %) suscité largement par la composante industrielle du portefeuille.  Le revenu brut du quatrième trimestre s’est établi à 4,2 %. Les antécédents établis de location du Fonds, depuis longtemps supérieurs à 90 %, se sont maintenus à ce niveau et la valeur de ses biens immobiliers a augmenté de 11 %. La perception des loyers a dépassé 98 % dans chaque trimestre durant toute l’année, y compris un niveau de 99 % au quatrième trimestre. Le financement durant 2021 a réduit le taux moyen de 13 points de base à 3,02 %.

The Chronicle, 1500 Robson, Vancouver, BC
The Chronicle, 1500 Robson, Vancouver, BC
Goreway Business Park, Brampton, ON
Mise à jour sur l’aménagement :

Vers la fin de 2021, le Fonds a eu l’honneur d’inaugurer le projet Chronicle au centre-ville de Vancouver et de commencer à accueillir ses premiers résidents. L’actif a été accueilli sur le marché dans le cadre d’une cérémonie d’inauguration à laquelle ont assisté des cadres de Conseillers immobiliers GWL et le maire Kennedy Stewart. Bien que ces types de projets prennent du temps à réaliser, les intervenants sont récompensés par une importante augmentation de la valeur et par des primes de rendement ajustées aux risques. Tel que noté dans les précédentes mises à jour, l’aménagement forme un élément critique de la stratégie d’avancement du Fonds. Celui-ci compte une série de projets actifs ainsi qu’un long pipeline de terrains disponibles qui sont à diverses étapes de préaménagement.

Engagement dans le domaine environnemental, social et de gouvernance (ESG)

Depuis 2013, le Fonds a réalisé une réduction de 30 % de ses émissions globales de gaz à effet de serre (GES) dans tous ses portefeuilles d’immeubles à bureaux et résidentiels grâce à des vérifications énergétiques régulières, à l’établissement d’objectifs de réduction et à la transformation d’immeubles pour améliorer l’efficacité énergétique et réduire les émissions. Malgré ces importantes réalisations, beaucoup d’autres nous attendent et, à la fin de 2021, le Fonds s’est engagé à se conformer à l’objectif du gouvernement fédéral consistant à atteindre la neutralité en carbone dans les émissions de GES d’ici à 2050. Les administrateurs fourniront des mises à jour opportunes aux intervenants à mesure que l’on établira la feuille de route et atteindra les objectifs provisoires.

Perspectives d'avenir

À l’exception du secteur des bureaux, où l’on s’interroge ouvertement sur l’utilisation de l’espace à mesure que la pandémie s’estompera, les facteurs fondamentaux concernant l’équilibre entre les principales catégories d’actifs sont positifs. L’habitation au Canada demeure sous-approvisionnée et les objectifs de croissance concernant les nouvelles arrivées sont optimistes. Le coût de la propriété immobilière continue à augmenter plus vite que les taux de location, ce qui pourrait créer des conditions favorables pour le portefeuille multifamilial. Les perspectives pour les commerces de détail continuent à évoluer de concert avec les habitudes de magasinage, mais la stratégie du Fonds consistant à posséder des centres axés sur des épiceries de qualité s’est révélée résiliente, comme le souligne le taux d’occupation de 98 % dans ce segment du portefeuille. Étant donné le nombre limité des immeubles disponibles et la demande fulgurante, les loyers industriels ont atteint des niveaux sans précédent. Toutefois, le Canada affiche l’un des plus faibles taux de pénétration du commerce électronique par rapport aux nations équivalentes et, puisqu’on s’attend à une réduction de cet écart, le nombre des usagers de l’entreposage et de la logistique devrait continuer à augmenter. La diversification du portefeuille a toujours été au cœur du rendement du Fonds et l’année 2021 a certainement validé sa stratégie à cet égard.

Les fonds distincts décrits dans ce bulletin sont offerts au moyen d’un contrat à capital variable émis par La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie. Veuillez noter que les valeurs unitaires et les rendements de placement fluctueront et que le rendement antérieur n’est pas nécessairement indicatif du rendement futur. Pour les investisseurs participant à des contrats individuels à capital variable. Le dépliant d’information décrit les principales caractéristiques de la politique sur les fonds distincts. Les fonds distincts décrits dans ce bulletin sont offerts au moyen d’un contrat à capital variable émis par La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie. Veuillez noter que les valeurs unitaires et les rendements de placement fluctueront et que le rendement antérieur n’est pas nécessairement indicatif du rendement futur. Pour les investisseurs participant à des contrats individuels à capital variable. Le dépliant d’information décrit les principales caractéristiques de la politique sur les fonds distincts.

Téléchargements

Dernier bilan annuel

Dernier bulletin

Rapports de rendement antérieurs

Bulletins trimestriels

Bulletin T1 2022 PDF (1 Mo)
Bulletin T4 2021 PDF (1 Mo)
Bulletin T3 2021 PDF (346 Ko)
Bulletin T2 2021 PDF (345 Ko)

Bilans annuels

Souhaitez-vous investir?

Communiquez avec un conseiller de la London Life pour investir dans le Fonds immobilier de la London Life.